วาทะเซียนหุ้น
:
ว่าด้วยการบริหารความเสี่ยงในการเล่นหุ้น
พอดีวันนี้กะจะอัพเดทหน้าต่าง
Trading
Wisdom ในเวบเสียหน่อย
ผมนำเอาวาทะคำคมจากเซียนหุ้นหลายๆคนมาฝากกัน
เรามาดูกันว่าบรรดาเซียนหุ้นระดับโลกอย่างนี้
เขามีทัศนะต่อการเล่นหุ้นและการควบคุมความเสี่ยงของพวกเขาอย่างไรกันบ้างดีกว่าครับ
Paul
Tudor Jones
–
ในการที่จะทำกำไรสะสมก้อนใหญ่ขึ้นมาได้นั้น
คุณต้องเรียนรู้ที่จะขาดทุนสะสมทีละน้อยกว่านั้นมากๆ
เมื่อคุณเล่นผิดทางให้ได้เสียก่อน
–
ผลจากการซื้อขายสัญญาฝ้ายในครั้งนั้นคือจุดเปลี่ยนของชีวิตผม
เพราะผมได้มาถึงในจุดที่ผมพูดกับตัวเองว่า
“ไอ้โง่เอ๋ย
ทำไมแกต้องเสี่ยงทุกอย่างที่แกมีในการซื้อขายเพียงแค่ครั้งเดียววะ?
ทำไมแกไม่แสวงหาความสุขให้กับชีวิตแทนที่จะเป็นความเจ็บปวดเล่า
–
ผมมักจะคิดถึงแต่เรื่องที่จะขาดทุนเท่าไหร่
มากกว่าจะได้กำไรเท่าไหร่อยู่เสมอ
จงอย่าคิดแต่จะทำกำไร
แต่จงคิดว่าทำอย่างไรจึงจะปกป้องเงินทุนที่มีอยู่ให้ได้เสียก่อน
–
ผมพูดอยู่เสมอว่าปรัชญาการลงทุนของผม
คือการแบกรับความเสี่ยงอย่างบางเบา
ผมจะมองหาโอกาสที่มีอัตราส่วนระหว่างผลตอบแทนและความเสี่ยงเป็นอย่างสูงเท่านั้น
คุณไม่ควรจะต้องเจ็บตัวจนเข้าเนื้อในการลงทุน
นั่นหมายความว่ามันไม่มีความจำเป็นที่คุณจะต้องเดิมพันอย่างมากมาย
มันไม่มีเหตุผลที่คุณจะต้องแบกรับความเสี่ยงจนมากเกินไปเลยสักครั้ง
เพราะคุณควรจะสามารถมองหาโอกาศที่มีอัตราส่วนระหว่างผลตอบแทนและความเสี่ยงที่ต่างกันอย่างมากได้
ซึ่งนั่นจะทำให้คุณสามารถที่จะกระจายการลงทุนไปยังโอกาศเหล่านี้
โดยแบกรับความเจ็บปวดเพียงน้อยนิดพร้อมกับผลตอบแทนที่สูงที่สุดนั่นเอง
–
คุณต้องรู้จักปรับสภาพ,
วิวัฒนาการ,
ต่อสู้
หรือไม่ก็ตายไปจากตลาดหุ้น
Larry
Hite
–
หากว่าคุณไม่จัดการกับความเสี่ยงอย่างจริงจัง
มันจะจัดการคุณแทน
–
พูดตามตรง
ผมมองไม่เห็นตลาด
ผมมองเห็นแต่ความเสี่ยง
ผลตอบแทนและเงินของผม
–
เราเล่นกับตลาดในมุมกลับ
สิ่งแรกที่เราถามไม่ใช่ว่าเราจะสามารถทำกำไรได้เท่าไหร่
แต่เราจะเสียมากเท่าไหร่ต่างหาก
เราเล่นเกมรับเสมอ
–
ข้อดีที่สุดอย่างหนึ่งของตลาดหุ้นก็คือ
… มันไม่สนใจว่าคุณเป็นใคร
ตลาดไม่สนใจว่าคุณจะผิวสีอะไร
ตลาดไม่สนใจว่าคุณจะเตี้ยหรือสูง
มันไม่เคยสนใจอะไรสักอย่างเดียว
และไม่เคยสนใจว่าคุณจะอยู่หรือไปอีกด้วย
–
ลักษณะของการเดิมพันนั้นมีอยู่สี่ประเภท
นั่นก็คือ การเดิมพันที่ดี,
การเดิมพันที่แย่,
การเดิมพันที่คุณชนะ
และการเดิมพันที่คุณแพ้
อย่างไรก็ตาม
การชนะและได้กำไรจากการเดิมพันที่แย่ของคุณคือสิ่งที่อันตรายที่สุด
เพราะความสำเร็จจากการเดิมพันลักษณะนี้จะผลักดันให้คุณกล้าเล่นในเดิมพันลักษณะนี้มากยิ่งขึ้นในอนาคต
แน่นอนว่าคุณอาจขาดทุนจากการเดิมพันที่ดีไปก็ได้
แต่หากว่าคุณยังคงเลือกที่จะเล่นในการเดิมพันที่ดีต่อไป
เมื่อเวลาผ่านไปเรื่อยๆนั้น
กฏของค่าเฉลี่ยจะคอยรับใช้เงินของคุณเอง
Marty
Schwartz
–
เมื่อไหร่ที่ผมเล่นชนะตลาด
ผมจะพูดกับตัวเองว่า
“ฝีมือตรูเอง แต่ถ้าผมแพ้ผมจะหนีออกมา
เพราะผมต้องการที่จะปกป้องเงินของผมไว้
เพื่อที่จะเอาไว้ซื้อหุ้นในครั้งต่อไป
–
คุณต้องเรียนรู้ที่จะตัดขาดทุน
สิ่งที่สำคัญที่สุดในการที่จะทำกำไรได้นั้น
คือการไม่ปล่อยให้การขาดทุนของคุณมันบานเบอะออกไป
–
ไมเคิล
มาร์คัส (สุดยอดเซียนหุ้นคนหนึ่ง)
ได้สอนให้ผมรู้จักกับสิ่งที่สำคัญที่สุดนั่นก็คือ
:
คุณต้องรู้จักยินดีที่จะทำผิดพลาดอยู่เป็นประจำ
เพราะมันไม่ใช่สิ่งที่ผิด
ไมเคิลสอนผมเกี่ยวกับการตัดสินใจให้ดีที่สุด
และผิดพลาด,
ตัดสินใจให้ดีที่สุดอีกครั้ง
และผิดพลาด และตัดสินใจให้ดีที่สุดเป็นครั้งที่สาม
และทำกำไรของคุณสักหนึ่งเด้ง!
Randy
Mckay
–
เมื่อไหร่ที่ผมเจ็บตัวจากตลาด
ผมจะหนีออกมา
มันไม่สำคัญหรอกว่ามันจะซื้อขายกันอยู่ที่เท่าไหร่
ยังไงเสียผมก็จะหนีออกมา
เพราะผมเชื่อว่าเมื่อไหร่ที่คุณเจ็บตัวในตลาด
การตัดสินใจของคุณจะย่ำแย่กว่าตอนที่คุณสบายดีเป็นอย่างมาก
และหากว่าคุณยังคงติดหนึบอยู่กับตลาดในขณะที่มันวิ่งสวนทางกับคุณ
ไม่ช้าไม่นานมันก็จะพาคุณออกจากตลาดไปเอง
Tom
Basso
–
ผมคิดว่าจิตวิทยาการลงทุนคือสิ่งที่สำคัญที่สุด
ตามมาด้วยการควบคุมความเสี่ยง
และสิ่งที่สำคัญน้อยที่สุดก็คือคำถามที่ว่า
คุณจะซื้อหรือขายตอนไหนเท่าไหร่ดี
Victor
Sperandeo
–
กุญแจสำคัญของความสำเร็จในการเก็งกำไรคือ
“วินัยการลงทุน”
เพราะหากว่าความฉลาดของคุณคือกุญแจสำคัญจริงๆ
มันก็คงจะมีคนจำนวนมากที่สามารถจะทำกำไรจากการเล่นหุ้นได้อีกเยอะ
ผมเข้าใจว่ามันฟังดูน่าเบื่อ
แต่สิ่งเดียวที่เป็นเหตุผลสำคัญที่สุดซึ่งทำให้หลายๆคนหมดตัวจากการเล่นหุ้นก็คือ
พวกเขาไม่ยอมตัดขาดทุนอย่างรวดเร็ว
William
O’Neil
–
ปรัชญาของผมก็คือ
หุ้นทุกตัวนั้นแย่
มันไม่ใช่หุ้นที่ดีจนกว่ามันจะทำกำไรให้กับคุณ
และหากว่ามันดันร่วงลงไปแทน
คุณก็ควรที่จะตัดขาดทุนอย่างรวดเร็วเสีย
Monroe
Trout
–
จงมั่นใจก่อนว่าคุณมีความได้เปรียบ
และจงรู้ให้ดีก่อนว่าความได้เปรียบของคุณคืออะไร
Tony
Saliba
–
ผมรู้ถึงความเสี่ยงของผมอยู่เป็นประจำ
และผมก็ไม่จำเป็นต้องวิตกกับมันอีกต่อไป
Anonymous
–
คำว่า
TIPS
หรือหุ้นเด็ด
เป็นการย่อคำจากคำว่า “Trading
Is Position Sizing” หรือการเก็งกำไรคือการบริหารเงินทุนต่างหาก
ใครที่สนใจอยากอ่านเพิ่มเติมมากกว่านี้
ลองไปอ่านซีรี่ส์หนังสือหุ้นชื่อ
The
Market Wizard
ของ
Jack
Schwager
ดูนะครับ
อาจจะได้ไอเดียอะไรดีๆเพิ่มเติมอีกมายมาย
เป็นหนังสือขึ้นหิ้งของผมเช่นกัน
:D
แมงเม่าคลับ.คอม
หนังสือหุ้นน่าอ่าน,
วิธีการเล่นหุ้น,
การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค,
จิตวิทยาการลงทุน
และการบริหารเงินทุน Money
Management